Доля акций и облигаций в портфеле

Давно не было инвест-экспериментов

Накануне я решил поразмышлять над вечным вопросом для инвестора

А сколько нужно все-таки держать акций и облигаций в портфеле?

В каком соотношении?

Где-то фигурируют цифры 20/80, 40/60 и т.д.

И я решил не гадать, а просто взять и посмотреть

В качестве акций я выбрал фонд акций TMOS от Тинькофф Инвестиции

В качестве облигаций - фонд облигаций TBRU

Я взял несколько соотношений:

📌 20 % TMOS и 80 % TBRU

📌 40 % TMOS и 60 % TBRU

📌 60 % TMOS и 40 % TBRU

📌 80 % TMOS и 20 % TBRU

Сделал расчеты и построил график

🏞️ На скриншоте результаты бэктеста

Эксперимент проводился на истории 5 лет

Каждый месяц имитировалось пополнение на 50 000 рублей и ребалансировка к целевым долям

🟢 Зеленым цветом изображен график роста капитала, где больше облигаций

🔵 Синим цветом - где больше акций

Результат оказался немного неожиданным

Портфели с бОльшей долей облигаций оказались устойчивей и результативней

Портфели с бОльшей долей акций быстрее росли в периоды роста рынка, но в конечном итоге уступили

Объяснение этому очень простое - сам рынок за 5 лет НЕ вырос!

Сейчас у меня доля акций в моем портфеле около 55 %

Я буду постепенно увеличивать долю облигаций, чтобы мои инвестиции были еще более комфортными и безопасными

Эксперимент оказался очень полезным и показательным

Также напрашивается еще один косвенный вывод от эксперимента

Что всего на двух инструментах (TMOS и TBRU) можно собрать себе инвестиционный портфель 🙂

Инвестиции могут и должны быть простыми

* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

👉 Если понравилось, ставьте 👍

103

Комментарии

0/2000

Сообщение