Банки готовят тихое снижение
Россиян предупредили о конце эпохи сверхвысоких ставок по вкладам
Ряд банков готовится снизить процентные ставки по долгосрочным депозитам, не дожидаясь официального смягчения политики Центробанка. Отдельные игроки уже готовы играть на опережение, чтобы не переплачивать за «дорогие» деньги в будущем. Опрошенные URA.RU эксперты предупредили, что «золотой век» депозитов под 13–14% подходит к концу и тем, кто хочет зафиксировать прибыль на годы вперед, стоит поторопиться до опорного заседания ЦБ 23 октября.
Зачем банки сыграют на опережение Центробанка
Логика банкиров проста. Платить вкладчику 13–14% годовых в течение трех лет — слишком дорого. В 2027 году кредиты неизбежно станут дешевле вслед за ключевой ставкой, и если банк сейчас «запрет» под высокий процент слишком много денег, его маржа просто обнулится. Первые шаги по снижению доходности мы увидим уже в ближайшие два-три месяца, уверен аналитик Freedom Global Владимир Чернов.
Высокие проценты по длинным вкладам становятся для банков непосильной ношей
«Внутренние расчеты заставляют их действовать на опережение. До конца 2026 года доходность отдельных новых вкладов может просесть на 0,5–1,5 процентного пункта. Разрыв между короткими и длинными деньгами будет только расти: высокую ставку на три месяца предложить проще, чем гарантировать ее на три года», — пояснил эксперт.
Эту позицию разделяет и экономист Финансового университета при Правительстве РФ Александр Кудряшов. По его словам, банки уже заложили будущее смягчение политики ЦБ в текущие условия. Сегодняшний уровень в 14% — это результат долгого цикла снижения, и рынок не будет ждать официального сигнала, чтобы начать ревизию своих линеек.
Где останется доходность после снижения ключевой ставки
Отток наличных заставляет крупные банки конкурировать за каждого клиента
Однако массового и резкого снижения ставок во всех банках страны ждать не стоит. Главным сдерживающим фактором остается «голод» банковской системы. Люди начали активнее забирать наличность: многие снимают набежавшие проценты и прячут их «под подушку», оставляя в банках только тело вклада. Системно значимые банки будут до последнего держаться за клиента, убежден директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгий Остапкович.
«Банки теряют ликвидность, у них становится меньше денег для выдачи кредитов. Чтобы вернуть эти средства, им приходится собирать депозиты любой ценой.
Конечно, отдельные игроки второго или третьего эшелона могут попытаться снизить ставку на 1,5% на опережение. Но никто к ним тогда не пойдет. Вкладчик просто перейдет дорогу и положит деньги в Сбербанк или ВТБ под нормальный процент. Крупняк будет определять рынок и идти строго за Центробанком», — подчеркивает Остапкович.
Он добавил, что фундаментального изменения стратегии у первой десятки банков не будет. Они продолжат работать в одном интервале, координируя свои действия с ключевой ставкой. Любые «выбросы» со снижением процентов останутся уделом тех банков, у которых сейчас избыток ликвидности или есть другие источники дохода, не связанные с классическим кредитованием.
Что будет с вкладами в 2027 году
Окно возможностей для фиксации высокой прибыли по вкладам постепенно закрывается
Самая опасная стратегия для россиян сегодня — бесконечное перекладывание денег на короткие вклады (на 3 месяца). Многие надеются «досидеть» на высоких ставках до упора, но рискуют оказаться у разбитого корыта. Александр Кудряшов предупреждает: к моменту завершения очередного трехмесячного вклада выгодных предложений на год или два в банках может просто не остаться.
«Вклад под 13% при текущей инфляции дает колоссальную доходность сверх роста цен. Но в 2027 году такого уже не будет. Когда ключевая ставка уйдет к 11–12%, длинные вклады рухнут до 10%. Каждое следующее переоформление „короткого“ депозита будет проходить по все более низкой ставке. Вопрос о фиксации длинной доходности нужно решать до заседания ЦБ 23 октября», — предупреждает Александр Кудряшов.
Массового ухода денег в акции или недвижимость эксперты не ждут. Недвижимость при нынешней стоимости ипотеки не дает такой доходности, как вклады, а облигации (ОФЗ) требуют от человека понимания биржевых рисков. Аналитики уже традиционно посоветовали распределять сбережения по разным «корзинам». Деньги на текущие расходы оставить на накопительных счетах. А ту часть капитала, которая не понадобится в ближайший год, «запереть» на длинном вкладе.